继多家中小银行4月份宣布下调存款挂牌利率后，三家股份制银行也于近日发布调整人民币存款挂牌利率的公告。

具体来看，三家股份制银行包括渤海银行、浙商银行（601916）、恒丰银行，其不同期限、不同产品的调降幅度均有所不同。比如，上述三家股份行个人存款三年期整存整取利率分别调整至2.95%、2.9%、2.95%，较此前分别下降了30个基点、10个基点、15个基点。

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值得注意的是，去年9月，国有六大行及多家股份行已迎来一轮人民币存款挂牌利率“调整潮”，在上述三家股份行此次调整后，目前我国12家股份行相关利率均已调整完毕。

而谈及今年4月以来多家银行下调存款利率的原因，专家表示，主要是当月存款利率市场化调整机制修订所致，也与当前存款市场供需状况，以及银行存在较大的压缩负债成本需求直接相关。

三家股份行5月5日起下调存款利率，

最高调降30个基点

注：浙商银行、恒丰银行、渤海银行调整人民币存款挂牌利率公告

今年5月4日，浙商银行及恒丰银行发布了调整人民币存款挂牌利率的公告，仅隔一日，渤海银行也发布了相关调整公告。

据浙商银行发布的公告显示，自2023年5月5日起，该行将对人民币挂牌利率进行调整。个人存款方面，活期存款利率调整为0.25%，此前为0.35%；三个月、半年、一年期整存整取利率分别下调至1.3%、1.55%、1.85%；二年期、三年期、五年期整存整取利率分别下调至2.4%、2.9%、2.95%。其中，五年期存款利率降幅最高，较此前下降30个基点。

另外，恒丰银行也发布了相关调整公告，该行称，5月5日起活期存款利率调整至0.25%，三个月、半年、一年期整存整取年利率调整为1.3%、1.55%、1.85%；两年、三年、五年期整存整取年利率调整至2.4%、2.95%、2.95%。

仅隔一日，渤海银行发布相关公告称，自2023年5月5日起，该行将活期存款利率由0.35%调整为0.25%；三个月、半年、一年期整存整取利率均下调10个基点至1.33%、1.59%、1.85%；二年期、五年期整存整取利率均下调25个基点至2.4%、2.95%；三年期整存整取由3.25%下调至2.95%，下调30个基点。

整体来看，三家银行二年、三年、五年期下降幅度比较明显，尤其是渤海银行三年期整存整取利率、浙商银行五年期整存整取利率较此前下调幅度最高，均达到30个基点。

多家中小行下调存款利率，

专家：与银行存在较大压缩负债成本需求相关

除了三家股份制银行，今年4月，广东、河南等地区的多家中小银行纷纷宣布下调存款利率。

比如，广东南粤银行发布公告称，自4月4日起，个人存款利率中的活期存款利率从0.385%下调至0.3%；整存整取利率下调2个基点至15个基点不等。

河南新蔡农商银行发布公告称，自4月8日起一年期、两年期、三年期整存整取定期存款挂牌利率由2.25%、2.7%、3.3%分别下调至1.9%、2.4%、2.85%。

除此之外，深圳坪山珠江村镇银行发布公告称，自4月11日起，该行一年期、二年期、三年期、五年期定期存款利率分别调整至2.15%、2.75%、3.4%、3.9%。

针对4月以来多家银行下调存款利率的原因，东方金诚首席宏观分析师王青表示，这主要是当月存款利率市场化调整机制修订所致，也与当前存款市场供需状况，以及银行存在较大的压缩负债成本需求直接相关。

今年4月，市场利率定价自律机制发布《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》。王青表示，此次修订最大的变化是存款利率市场化调整由原来的“柔性机制”变为“刚性机制”，或者说由“自选动作”变为“规定动作”。此次修订引入惩罚措施，会对银行货币市场融资带来重大影响，因此银行避免扣分的动力会显著增强，这实际上解释了4月以来一些中小银行下调存款利率的原因。

2022年4月，央行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制，引导自律机制成员银行参考市场利率合理调整存款利率水平。

谈及中小银行纷纷下调存款利率的原因，知名财经评论人莫开伟表示：“一方面，整个经济环境仍处低迷态势，中小银行生存发展的路越来越艰难，为了生存下去，不得不在负债成本管理上下功夫；另一方面，靠存贷利差躺着赚钱的日子结束，中小银行不得不实施经营战略转型，摒弃粗放经营模式实现高质量增长是不得不面对的现实选择。”

调降存款利率有助于刺激消费，

短期内还有可能阶段性下调

那么，多家银行纷纷下调存款利率会带来哪些影响？

明明FICC研究团队表示，从监管趋势来看，存款利率下调是央行推动实体融资降成本的改革必经之路。调降存款利率可以降低居民或企业的储蓄意愿，有助于刺激消费和投资。

“如果存款利率下降，将减弱居民或企业储蓄的意愿，进而激活经济中的消费和投资需求（包括金融产品的投资），进一步促进经济回升和金融市场活跃。”明明FICC研究团队表示。

莫开伟则指出，从某种意义上说，中小银行下调存款利率是好事，有利于从整体上改善中小银行经营生态，对防范化解我国银行业风险起到积极推动作用。

未来银行存款利率是否还有进一步调降的可能性？王青对此表示：“今年宏观经济转入回升过程，各类市场利率都有一定上行趋势。从这个角度看，接下来存款利率下调空间比较有限；从经济修复节奏、金融让利实体需要、以及银行控制净息差等角度考虑，短期内银行存款利率还有可能阶段性下调，但整体下调幅度会控制在10个基点（0.1个百分点）以内。”

明明FICC研究团队表示，2023年以来，经济复苏推动社会融资需求逐步回暖，上半年银行信贷投放压力或有所上升，但考虑到目前银行负债端储备较为充足，维持高息加力揽储的必要性不强，也为存款利率的潜在调降提供了可行性支持。

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